암호자산 OTC 거래 이유와 특징,이용자와 주의점

OTC(Over the Counter, 장외 거래) 거래는 인증된 거래소를 거치지 않고 당사자 간 직접 거래를 말합니다. 이에 암호자산 OTC 거래 이유와 특징, 이용자와 주의점 등을 살펴봅니다.

 

 

1.  OTC (Over the Counter) 장외 거래 이유

 

장외(OTC, Over the Counter) 거래는 교환이나 중개자의 개입 없이 두 당사자 간에 직접 발생하는 거래 유형입니다. 이러한 거래는 일반적으로 현금이나 유가 증권의 형태로 이루어지며 딜러 네트워크를 통해 이루어집니다.

OTC 거래가 거래소 기반 거래보다 선호되는 데는 여러 가지 이유가 있습니다. 우선 OTC 거래는 거래소의 규칙과 규정에 구속되지 않기 때문에 거래소 기반 거래보다 더 유연할 수 있습니다. 또한 OTC 거래는 특정 상황에서 더 효율적일 수 있습니다. 거래에 소량의 증권 등 교환 시 거래소를 거치는 것이 효율적이지 않을 수 있어 OTC 거래를 이용할 수 있습니다.

또한, OTC 거래는 거래소 거래보다 기밀 유지와 프라이버시 보호가 더 높을 수 있습니다. 두 당사자 간에 직접 수행되기 때문에 거래에 대한 공개 정보가 적습니다. 이는 거래를 비공개로 유지하고 싶거나 민감한 정보로 접근하는 거래자에게 유용할 수 있습니다.

2. OTC 특징

 

암호화 자산 OTC(장외) 거래는 전통적인 금융 자산 OTC 거래와 비교할 때 주요 특징은 다음과 같습니다.

● 규제에서 자유롭다 : 암호화폐 시장은 대체로 규제가 없으며 암호화폐 자산과 관련된 OTC 거래도 예외는 아닙니다. 이러한 규제 부족은 트레이더에게 위험과 기회를 모두 야기할 수 있습니다.

● 높은 변동성 : 암호화 자산은 가격 변동이 빠르고 예측할 수 없는 등 변동성이 매우 큽니다. 즉, 암호화 자산의 OTC 거래는 기존 금융 자산의 OTC 거래보다 더 위험할 수 있습니다.

● 거래상대방 신뢰 문제 : OTC 거래는 두 당사자 간에 직접 이루어지기 때문에 거래소 기반 거래에 비해 거래상대방 불이행 위험이 더 큽니다. 이러한 위험은 신중한 실사 및 에스크로 서비스 사용을 통해 완화할 수 있습니다.

● 프라이버시 및 기밀성 : 암호화폐 자산은 프라이버시와 기밀성을 중시하는 사람들이 선호하는 경우가 많습니다. 암호 자산과 관련된 OTC 거래는 중개자의 개입 없이 두 당사자 간에 직접 수행되기 때문에 거래소 기반 거래보다 기밀이 더 높을 수 있습니다.

● 맞춤화 : 암호화폐 자산과 관련된 OTC 거래는 고도로 맞춤화될 수 있으며 거래자는 필요에 따라 거래 조건을 협상할 수 있습니다. 이는 복잡하거나 대규모 거래를 실행하려는 거래자에게 유용할 수 있습니다.

● 가격 책정 : 암호화폐 자산과 관련된 OTC 거래는 가격을 설정하는 중앙 거래소가 없기 때문에 투명한 가격 책정이 없을 수 있습니다. 대신 가격은 거래에 관련된 당사자들 간에 직접 협상할 수 있습니다.

3. OTC 마켓은 누가 이용할까

 

암호 자산 OTC(장외) 거래의 사용자는 매우 다양할 수 있지만 일반적으로 다음과 같습니다.

▶ 순자산 가치가 높은 개인 : 암호 자산과 관련된 OTC 거래는 자산의 시장 가격에 영향을 미치지 않고 대규모 거래를 실행하려는 고액 순자산 개인에게 특히 매력적일 수 있습니다.

▶ 기관 투자자 : 헤지 펀드, 패밀리 오피스 및 자산 관리자와 같은 기관 투자자는 OTC 거래를 사용하여 대규모 거래를 실행하거나 특정 암호 자산에 노출될 수 있습니다.

▶ 암호화폐 채굴자 : 채굴 과정을 통해 새로운 암호화폐 자산을 생성하는 암호화폐 채굴자는 OTC 거래를 통해 새로 채굴된 코인을 거래소를 거치지 않고 구매자에게 직접 판매할 수 있습니다.

▶ 암호화폐 거래소 : 암호화폐 거래소는 특히 자산의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있는 대규모 거래의 경우 OTC 거래를 사용하여 고객의 거래를 용이하게 할 수 있습니다.

▶ 크립토 펀드 : 크립토 자산의 다양한 포트폴리오에 투자하는 크립토 펀드는 OTC 거래를 사용하여 시장 가격에 영향을 미치지 않고 대량의 자산을 매매할 수 있습니다.

▶ 암호화폐 거래자 : 개인 암호화폐 거래자는 OTC 거래를 이용하여 거래소를 통해서는 불가능한 맞춤형 또는 복잡한 시스템을 거치지 않고 거래를 가능하게 할 수 있습니다.

 

4. OTC 거래량은 얼마일까

 

OTC 거래는 일반적으로 비공개로 수행되고 공개 거래소에 보고되지 않기 때문에 암호화폐 자산과 관련된 장외(OTC) 거래의 정확한 양과 비율을 알기는 어려우나 추정치를 제공하는 자료가 있습니다.

암호화 시장에서 OTC 거래량에 대해 널리 인용되는 암호화 연구 회사인 Diar입니다. 그들의 분석에 따르면 비트코인의 OTC 시장에서만 2018년에 거래량이 2,300억 달러를 넘었습니다. 이는 해당 연도 전체 비트코인 ​​거래량의 약 60%를 차지했습니다. 

OTC 거래량의 보고서는 디지털 자산 관리 회사인 SFOX입니다. 2019년 초에 발표된 보고서에서 그들은 OTC 거래가 전체 암호화폐 거래량의 약 20%를 차지한다고 추정했습니다. 그러나 그들은 이 수치가 시장 상황 및 기타 요인에 따라 크게 달라질 수 있다고 언급했습니다.

또한, 암호화 분석 회사인 Chainalysis의 보고서에 따르면 OTC 거래가 전체 암호화폐 거래량의 60%를 차지할 수 있다고 추정했습니다. 이 수치는 블록체인 데이터, 거래량 및 업계 참가자와의 인터뷰 분석을 기반으로 합니다.

이러한 추정치는 사용된 자료와 방법론에 따라 달라질 수 있지만 OTC 거래가 전체 암호화 자산 시장의 상당 부분을 차지한다는 것은 분명합니다. 하지만, 이러한 비율은 암호자산 마켓시장이 성장기의 초입인 점을 고려하고, 암호자산 시장의 Bear 마켓과 Bull 마켓 시기일 때 등 상황에 따라 다른 양상을 보일 수 있습니다.  

 

 

5. OTC 마켓 거래방법과 주의점

 

암호화폐 자산과 관련된 장외(OTC) 거래는 디지털 자산의 직접 이체, P2P(Peer-to-Peer) 거래 플랫폼, OTC 중개인 등의 방법으로 거래가 가능합니다. 

▶ 직접 전송 : 암호화 자산의 직접 전송에는 디지털 자산을 한 당사자에서 다른 당사자로 직접 보내는 것입니다. 이 방법은 비교적 간단하고 간단할 수 있지만 거래를 확인하거나 분쟁을 해결할 중개자가 없기 때문에 당사자 간의 신뢰가 절대적입니다.

  ☞ 주의 사항 : 암호화폐 자산을 직접 이체할 때 상대방을 신중하게 확인하고 거래를 용이하게 하기 위해 안전한 플랫폼 또는 지갑을 사용하는 것이 중요합니다. 또한 사기나 도난의 위험을 줄이기 위해 여러 당사자가 거래에 서명해야 하는 다중 서명 지갑을 사용하는 것이 좋습니다.

▶ P2P 거래 플랫폼 : P2P 거래 플랫폼은 종종 온라인 마켓플레이스 또는 플랫폼을 통해 암호화 자산의 구매자와 판매자를 직접 연결합니다. 이러한 플랫폼은 에스크로 서비스, 분쟁 해결 및 사용자 검토와 같은 기능을 제공하여 안전한 거래를 촉진할 수 있습니다.
 
  ☞ 유의사항 : P2P 거래 플랫폼 이용 시 보안성과 사용자 만족도가 높은 평판이 좋은 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다. 또한 사기 또는 불법 활동의 위험을 줄이는 데 도움이 되는 확인과 식별 절차가 있는 플랫폼을 이용합니다.

▶ OTC 중개인 : OTC 중개인은 암호화 자산의 구매자와 판매자 간의 중개자 역할을 하여 대규모 거래 또는 복잡한 거래를 용이하게 합니다. 이러한 중개인은 가격 협상, 거래 실행 및 관리 서비스 등을 제공합니다.

  ☞ 예방 조치: OTC 중개인과 협력할 때 강력한 보안 및 규정 준수 기록을 가진 평판이 좋은 중개인을 선택해야 합니다. 또한 수수료, 거래 조건 등 중개인과의 계약 조건을 주의 깊게 검토해야 합니다.

6. 거래소 시장에 미치는 영향

 

장외(OTC) 거래는 암호화폐 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 거래는 거래량의 상당 부분을 차지할 수 있고 가격 변동에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

① 가격 변동 : 대규모 OTC 거래는 자산의 전체 거래량의 상당 부분을 차지할 수 있으므로 기초 자산의 가격 변동을 유발할 수 있습니다. 예로 비트코인이 ​​장외 시장에서 대규모 매도 주문이 발생하면 트레이더가 갑작스러운 공급 증가에 반응할 수 있으므로 비트코인 ​​가격이 하락할 수 있습니다.

② 유동성 : OTC 시장은 공공 거래소에서 자산 가격에 영향을 미치지 않으면서 대규모 거래를 촉진할 수 있기 때문에 거래자와 투자자에게 상당한 유동성 공급원을 제공할 수 있습니다. 이 유동성은 대규모 거래를 신속하게 실행해야 하는 기관 투자자 및 순자산 가치가 높은 개인에게 유용합니다.

③ 시장 효율성 : OTC 시장은 보다 정확한 가격 신호를 제공하고 시장 조작의 영향을 줄일 수 있으므로 시장 효율성을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다. OTC 시장은 공개 거래소보다 덜 투명하기 때문에 거래자들은 OTC 시장에서 자신의 진정한 의도와 감정을 표현할 수 있습니다.

④ 규제 제외 : 암호화 자산에 대한 OTC 시장은 공개 거래소보다 규제가 덜하기 때문에 시장 참여자에게 위험과 기회가 모두 발생할 수 있습니다. 한편으로 OTC 시장은 트레이더와 투자자에게 유연성과 관료주의로부터 자유롭습니다. 반면에 이러한 시장은 사기 및 불법 활동에 더 취약할 수 있으며 이는 투자자와 시장에 위험을 초래할 수 있습니다.

 

이상으로 암호자산 OTC 거래 이유와 특징, 거래방법, 이용자와 주의점에 대해 알아보았습니다.

 

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